數(shù)據(jù)是監(jiān)測產(chǎn)業(yè)發(fā)展的風向標。隨著騙補調(diào)查結(jié)果公布及新能源政策的逐步明朗，動力電池行業(yè)在第三季度逐漸走出了上半年的迷茫和徘徊，在此背景下，上游材料領域出現(xiàn)了較為明顯的增長。
據(jù)了解，2016年第三季度鋰電材料產(chǎn)值規(guī)模達109.77億元，同比增長95.5%，環(huán)比增長26.5%。
產(chǎn)值大幅增長，主要是因為第三季度中國3C數(shù)碼、新能源汽車、移動電源等產(chǎn)量環(huán)比增長，同時下游電芯廠家為第四季度做材料備貨，從而帶動材料出貨量增加。
細分來看，正極材料和電解液的產(chǎn)值同比增速大于產(chǎn)量增速，因為兩者的價格受原材料價格上漲而出現(xiàn)價格上調(diào)。隔膜的價格第三季度來看，價格變化不大，環(huán)比二季度持平。
負極材料方面價格則出現(xiàn)小幅度下滑，但產(chǎn)量仍保持增長，其產(chǎn)值增速低于產(chǎn)量。隔膜方面，濕法隔膜的占比不斷提升，同比去年的37.8%提升到目前的44%，并且濕法隔膜的價格明顯高于干法隔膜。
正極：磷酸鐵鋰同比大增123.4%
GGII調(diào)研顯示，2016年第三季度國內(nèi)正極材料產(chǎn)量48580噸，同比增長66.5%，環(huán)比增長42.7%。
正極材料中，磷酸鐵鋰環(huán)比增速超過三元材料和錳酸鋰材料各自增速，成為增長最大材料，同比增長高達123.4%;其次是三元材料，同比增長64.8%;錳酸鋰同比增長31.8%;其中鈷酸鋰截止今年第三季度為止，首個季度同比正增長，增速達23.7%。
負極：人造石墨同比增長108.7%
2016年第三季度國內(nèi)負極材料產(chǎn)量35970噸，同比增長86.18%，環(huán)比增長34.47%。
人造石墨同比增長最快，增速達108.7%，增長主要受動力電池、高端數(shù)碼電池、出口帶動，目前國內(nèi)動力電池和高端數(shù)碼電池用負極材料以人造石墨為主。天然石墨環(huán)比增長最快，增速達44.5%，主要是因為第三季度3C數(shù)碼市場產(chǎn)銷兩旺。
電解液：動力型增長明顯
2016年第三季度國內(nèi)電解液產(chǎn)量為25680噸，同比增長46.7%，環(huán)比增長34.4%。
其中動力型電解液同比增長較快。第三季度環(huán)比上升主要有：1)三季度新能源汽車市場相對于第二季度有所回暖，且三季度數(shù)碼3C領域市場逐漸好轉(zhuǎn)，從而帶動電解液銷量環(huán)比上升;2)部分電芯企業(yè)為第四季度產(chǎn)量沖刺做原材料庫存，電解液需求量上升;3)第四批動力電池目錄出臺后，新進目錄企業(yè)在第三季度擴大生產(chǎn)，對電解液的需求增大;4)新建六氟磷酸鋰的產(chǎn)能逐漸釋放，為電解液的增長提供了原料保證。
2015年10月份開始，新能源汽車市場的爆發(fā)，行業(yè)鏈緊張度加大，供需失衡，使六氟磷酸鋰的價格一路走高。2015年10月國內(nèi)六氟磷酸鋰企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，其擴產(chǎn)周期一般在一年左右，預計從今年下半年開始到明年上半年六氟磷酸鋰將陸續(xù)投產(chǎn)，未來的供應緊張局面將得到緩解。并且2016年年上半年陸續(xù)有新的六氟磷酸鋰進入者，如北斗星化學和石大勝華（603026）等。
隔膜：濕法隔膜增速108.7%
2016年第三季度中國鋰電池隔膜廠商產(chǎn)量為30620萬平米，同比增長83.9%%，環(huán)比增長38.7%。
2016年第三季度國產(chǎn)干法隔膜17370萬平方米，同比增長68.64%，環(huán)比增長38.96%，同比增長主要系干法單拉隔膜產(chǎn)量增長。濕法隔膜出貨13250萬平米，同比增長108.7%，環(huán)比增長38.7%。同比增長主要受動力市場、高端數(shù)碼市場、進口替代及出口帶動。
從材料方面講，隔膜的毛利普遍高于正極材料，因此成為電池廠要求降價的對象。由于國內(nèi)高端濕法隔膜與干法單拉隔膜的供應緊張，所以短期內(nèi)其降幅也比較有限，特別是濕法隔膜。GGII預計到明年上半年在今年新一輪擴張企業(yè)投產(chǎn)后，其價格才有所回落。
材料發(fā)展3大趨勢
GGII梳理發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)動力電池材料主要呈現(xiàn)以下三大特點：
1、國產(chǎn)化率大幅提升。GGII數(shù)據(jù)顯示，當前動力電池用四大關鍵材料的國產(chǎn)化率均超過80%，其中負極、電解液的國產(chǎn)化率高達98%，正極材料的國產(chǎn)化率超過95%，隔膜國產(chǎn)化率超過80%。
2、供需失衡，價格大幅增長，擴產(chǎn)潮開啟。2014年9月份至2016年第一季度，國內(nèi)動力電池迅速發(fā)展，規(guī)模同比增長超過200%。GGII數(shù)據(jù)顯示，2015年中國動力（600482）電池產(chǎn)值380億元，同比增長262%。動力電池大幅增長，主要受國家加大對新能源汽車行業(yè)的政策支持影響。
新能源汽車終端需求大幅增長，而上游材料及電池的供應量增速偏慢，導致供需失衡。2015年下半年至今，國內(nèi)鋰電中上游多種材料處于價格大幅增長態(tài)勢，比如碳酸鋰、六氟磷酸鋰、銅箔、磷酸鐵鋰、濕法隔膜等。
而伴隨材料價格的大幅增長，材料毛利率也大幅回升，進而吸引多家企業(yè)積極擴產(chǎn)及新進入者。GGII數(shù)據(jù)顯示，2016年1-9月，國內(nèi)四大材料的投資額超過350億元，其中正極材料(含上游礦產(chǎn)資源)、隔膜成投資熱點。
3、各大材料制造水平良莠不齊，高性能材料產(chǎn)業(yè)化進展偏慢。中國已經(jīng)成為全球最大的動力電池生產(chǎn)與需求大國，但國內(nèi)動力電池與日韓相比仍存在差距，主要體現(xiàn)在能量密度、產(chǎn)品一致性、產(chǎn)品穩(wěn)定性、故障率等。
此波材料漲價何時休?在低門檻準入下，各企業(yè)紛紛擴產(chǎn)建線，2017年材料領域是否產(chǎn)能過剩?外資材料企業(yè)針對中國動力電池市場做出策略調(diào)整，能否重新獲得市占率?中國材料企業(yè)是以走出去為主，還是主攻國內(nèi)市場?高額投資下，鋰電材料領域還有那些新機會?
2016年11月11日(本周五)，“2017產(chǎn)業(yè)‘新’機會論壇”將在東莞觀瀾湖度假酒店盛大舉辦疑解惑。