鋰電世界 私募向以神通廣大示人，動(dòng)輒某高官或其親戚的加盟為之提色不少，這是業(yè)內(nèi)慣例。6月25日，新興鑄管揭開(kāi)了去年10月公告發(fā)起組建新興太陽(yáng)能發(fā)電站產(chǎn)業(yè)基金的神秘面紗。
公告稱，去年11月，新興鑄管及其全資子公司新興鑄管（香港）有限公司（下稱“新興香港”）與Solar Asset Management CapitalInc（下稱“太陽(yáng)能資本”）簽訂《關(guān)于設(shè)立境內(nèi)外太陽(yáng)能電站投資平行基金的框架協(xié)議》。新興鑄管擬投資5944萬(wàn)歐元等值的人民幣，參加太陽(yáng)能資本在中國(guó)境內(nèi)發(fā)起的3億歐元等值基金，并以內(nèi)保外貸方式建立海外平行基金，實(shí)現(xiàn)海外項(xiàng)目投資。
盡管3頁(yè)的公告里，對(duì)太陽(yáng)能資本的背景只字未提，但據(jù)本報(bào)記者調(diào)查，其實(shí)由國(guó)內(nèi)某公司在開(kāi)曼設(shè)立。
而高達(dá)25億元人民幣的境內(nèi)基金普通合伙人（下稱“GP”），只是上海一家成立僅半年的私募股權(quán)投資公司。經(jīng)調(diào)查，其GP之一正是尚德原副總裁葉得軍，另一位GP則是陽(yáng)光能源董事鄭州。
據(jù)一位知情人士透露，葉得軍從尚德離職后，與鄭州創(chuàng)立上海大地銀鼎股權(quán)投資基金管理公司（下稱“大地銀鼎”），并成立多個(gè)項(xiàng)目公司。但其迄今唯一對(duì)上海聚恒太陽(yáng)能有限公司（下稱“聚恒”）的投資，目前情況非常糟糕。
撇下過(guò)往投資業(yè)績(jī)和資質(zhì)不談，如今歐洲實(shí)施“雙反”也為這筆或高達(dá)25億元的基金增加不少風(fēng)險(xiǎn)。
GSF模式翻版
尚德GSF引來(lái)的騙局及懲罰終讓其走上破產(chǎn)之路，其多位高管也在被訴之列。葉在尚德?lián)胃笨偛闷陂g，專責(zé)GSF投資基金，因提前離職幸免。
葉離職后，與鄭州創(chuàng)立大地銀鼎。“他們建立的光伏公司是模仿尚德的GSF模式。”上述知情人士透露，主要是通過(guò)電站基金投資電站，然后電站采購(gòu)大地銀鼎投資的光伏組件公司，把銷售拉上去后，實(shí)現(xiàn)光伏組件公司上市。此外，目前光伏電站基金的收益率也可以，大約在10%-15%。
據(jù)新興鑄管公告，太陽(yáng)能電站平行基金分為境外和境內(nèi)兩部分。
前者是新興香港通過(guò)全資子公司新興國(guó)際投資有限公司（下稱“新興國(guó)際”）作為有限合伙人，與太陽(yáng)能資本投資設(shè)立名為新興海外基金的有限合伙企業(yè)，其中新興國(guó)際出資99.9%。
后者為新興鑄管作為有限合伙人（下稱“LP”），與上海新德股權(quán)投資基金管理公司（下稱“新德股權(quán)”）新設(shè)上海新德鑄商投資中心（有限合伙）（下稱“新德鑄商”），所有合伙人總認(rèn)繳出資額25億元，其中新興鑄管認(rèn)繳4.995億元。
“基金主要是采購(gòu)合作公司的組件，并賣(mài)出收益。”新興鑄管一位人士坦承，這個(gè)基金是為了取得收益。
近日，中鐵信托也加入境內(nèi)基金。
其與新德股權(quán)簽訂協(xié)議，確定首期募集資金6.25億元，新興鑄管出資1.25億元，中鐵信托出資5億元，新德股權(quán)出資12.51萬(wàn)元。
“中鐵信托投資新興鑄管是通過(guò)信托計(jì)劃，錢(qián)是由民生銀行某個(gè)客戶出的，具體是誰(shuí)不清楚。”中鐵信托一位人士告訴本報(bào)記者。
拮據(jù)GP
業(yè)內(nèi)人士指出，25億元境內(nèi)基金的普通合伙人（GP）新德股權(quán)別有乾坤。
工商資料顯示，新德股權(quán)成立于2012年12月，法定代表人賈力，注冊(cè)資本100萬(wàn)元。本報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，新德股權(quán)股東為賈力、葉得軍和鄭州，分別出資33.34萬(wàn)元、33.33萬(wàn)元和33.33萬(wàn)元。
“新德股權(quán)只是大地銀鼎的項(xiàng)目公司。”上述知情人士透露，賈力是大地銀鼎的LP，較有背景，也很有錢(qián)。
資料顯示，大地銀鼎成立于2011年8月，法定代表人鄭州，注冊(cè)資本200萬(wàn)元。三人中，身份最多的是鄭州，目前是陽(yáng)光電源董事。陽(yáng)光電源2012年年報(bào)顯示，鄭州曾任職匯豐銀行中國(guó)總部，現(xiàn)任上海百瑞嘉投資管理咨詢、上海海特克太陽(yáng)能電力設(shè)備等5家公司董事長(zhǎng)，另?yè)?dān)任天津麒麟陽(yáng)光投資管理咨詢有限公司董事、總經(jīng)理等。
有知情人稱，做過(guò)很多生意的鄭州很會(huì)“忽悠”。據(jù)報(bào)道，大地銀鼎2011年與愛(ài)德蒙羅斯柴爾德家族合計(jì)為聚恒注入千萬(wàn)美元。
“聚恒的情況非常糟糕。”上述知情人士透露，投資聚恒后，大地銀鼎便沒(méi)什么錢(qián)了，去年底還辭掉了幾位員工。
而25億元的境內(nèi)基金首期募資6.25億元，新德股權(quán)只出資12.51萬(wàn)元，似乎也能說(shuō)明新德股權(quán)的拮據(jù)。
“之所以找他們合作，主要是看中他們比較有關(guān)系、有渠道。”新興鑄管一位人士表示，他們可以拿到一些老項(xiàng)目。相比新批的項(xiàng)目，補(bǔ)貼非常高，而在歐洲，太陽(yáng)能電站收益主要依靠政府補(bǔ)貼。
今年6月，歐洲對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)實(shí)施“雙反”。“首期投資6.25億元，以后投多少還要看市場(chǎng)環(huán)境。”上述新興鑄管人士指出。