“預(yù)計(jì)2020 年中國(guó)在全球市場(chǎng)的占比將超過(guò)60%，實(shí)現(xiàn)隔膜全面國(guó)產(chǎn)化，并向全球市場(chǎng)出口。”這是日前國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所在一份研究報(bào)告中得出的結(jié)論。該研究所認(rèn)為，數(shù)據(jù)顯示2020年中國(guó)鋰電池隔膜投產(chǎn)的產(chǎn)能將達(dá)到100億平米。
數(shù)據(jù)顯示在國(guó)內(nèi)上市（包括A 股和新三板）或者被上市公司控股的公司中，目前已經(jīng)具有25.6億平米產(chǎn)能（干法和濕法隔膜合計(jì)）。而加上2017年底之前可以實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)的產(chǎn)能，國(guó)信證券預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)能達(dá)到36.1億平米隔膜產(chǎn)能。非上市體系中具有較大規(guī)模的隔膜企業(yè)數(shù)量不多，并且計(jì)劃投入的產(chǎn)能大多在2018年之后才能釋放。根據(jù)國(guó)信證券的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2020年國(guó)內(nèi)的鋰電池隔膜總產(chǎn)能或?qū)⑦_(dá)到100.4億平米，其中在上市公司體系內(nèi)的統(tǒng)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到67.8億平米，非上市公司體系內(nèi)的統(tǒng)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到32.6億平米。
國(guó)信證券認(rèn)為，隔膜是鋰電池的重要組成部分，近年來(lái)隨著隔膜成功國(guó)產(chǎn)化后價(jià)格迅速下降，在鋰電池材料總成本的占比也有所下降，一般在7-15%左右。一般來(lái)說(shuō)，由于三元電池中正極和負(fù)極材料單位成本較高，隔膜成本占比在10%以內(nèi)，而且磷酸鐵鋰電池中正負(fù)極材料單位成本相對(duì)較低，隔膜成本占比在15%左右。鋰電池材料中，隔膜技術(shù)壁壘和毛利率均比較高，同時(shí)也是最后一個(gè)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化的材料。
全球市場(chǎng)份額將向中國(guó)集中
鋰電池隔膜的全球市場(chǎng)份額主要是被日本、美國(guó)、韓國(guó)、中國(guó)占據(jù)，但是隨著2015 年美國(guó)企業(yè)Celgard 被日本旭化成收購(gòu)，美國(guó)退出鋰電隔膜市場(chǎng)（2015年Celgard 市場(chǎng)份額仍計(jì)入美國(guó)企業(yè)）。隨著近年國(guó)內(nèi)以四川大學(xué)為代表的科研院所在鋰電池制備工藝上的突破，再加上生產(chǎn)企業(yè)的大量資金投入，中國(guó)在全球鋰電池隔膜市場(chǎng)份額迅速增加，2016年全球隔膜出貨量在33.8億平左右，中國(guó)出貨量達(dá)到10.84億平，全球市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到32%。未來(lái)隨著一大批濕法隔膜產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，國(guó)信證券預(yù)計(jì)2020年中國(guó)在全球市場(chǎng)的占比將超過(guò)60%，實(shí)現(xiàn)隔膜全面國(guó)產(chǎn)化，并向全球市場(chǎng)出口。
目前日本的隔膜生產(chǎn)企業(yè)主要為旭化成（收購(gòu)了Celgard）、東燃（與東麗合建隔膜生產(chǎn)廠）、宇部和住友化學(xué)，韓國(guó)的隔膜生產(chǎn)企業(yè)主要為SK創(chuàng)新和W-scope。近年隨著全球鋰電池市場(chǎng)的迅速增長(zhǎng)，國(guó)外鋰電池隔膜生產(chǎn)企業(yè)也紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，如日本旭化成在2017 年3 月份宣布投資150億日元，計(jì)劃在2019年建成2億平米濕法隔膜產(chǎn)能，日本住友化學(xué)則計(jì)劃將當(dāng)前產(chǎn)能擴(kuò)大4倍，在2018年產(chǎn)能達(dá)到4億平米，韓國(guó)W-scope在2016年9月宣布投資3000 萬(wàn)美元在韓國(guó)新建生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2018年底產(chǎn)能達(dá)到3億平米。
中國(guó)市場(chǎng)迅速增長(zhǎng)，行業(yè)格局快速變化
我國(guó)發(fā)展鋰電池隔膜技術(shù)較國(guó)外企業(yè)要晚，從2004年新鄉(xiāng)格瑞恩公司第一條生產(chǎn)線調(diào)試成功并產(chǎn)出合格品開(kāi)始，十幾年間我國(guó)企業(yè)在鋰電池隔膜行業(yè)迅速發(fā)展。特別是2010年之后，在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的帶動(dòng)下，鋰電池行業(yè)迅速發(fā)展，我國(guó)隔膜銷(xiāo)量從2010 年的0.55億平米迅速增長(zhǎng)到2016年的10.84億平米，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到64.3%。
國(guó)外企業(yè)相比，國(guó)內(nèi)企業(yè)之前生產(chǎn)的隔膜主要以干法拉伸為主，且多為中低端產(chǎn)品，高端濕法隔膜多年來(lái)一直被國(guó)外企業(yè)所壟斷。但是近年來(lái)隨著國(guó)內(nèi)隔膜生產(chǎn)企業(yè)在濕法生產(chǎn)工藝上的持續(xù)改進(jìn)，濕法隔膜的產(chǎn)量和性能越來(lái)越接近國(guó)外企業(yè)水平，國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛迅速擴(kuò)產(chǎn)濕法隔膜，隔膜市場(chǎng)的格局也發(fā)生變化。
2012年國(guó)內(nèi)企業(yè)還是以生產(chǎn)干法隔膜為主，新鄉(xiāng)格瑞恩、星源材質(zhì)、佛山金輝、山東正華、佛山東航占據(jù)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前五名，而2016 年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)濕法隔膜為主的上海恩捷、蘇州捷力、金輝高科、重慶紐米等企業(yè)出貨量排名前列。
2016年，中國(guó)鋰電池隔膜出貨量前十名的企業(yè)市場(chǎng)占比達(dá)到63.50%，預(yù)計(jì)未來(lái)隨著各大企業(yè)在建產(chǎn)能的逐步投產(chǎn)，市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升。
國(guó)外隔膜市場(chǎng)都是以現(xiàn)有企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)為主，新進(jìn)入者很少，而國(guó)內(nèi)隔膜市場(chǎng)在資本的推動(dòng)下，不但大量企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，同時(shí)仍有新進(jìn)入者在大資金的推動(dòng)下殺入隔膜市場(chǎng)，數(shù)據(jù)顯示2020年中國(guó)鋰電池隔膜投產(chǎn)的產(chǎn)能將達(dá)到100億平米。