結合2023年6月特斯拉生產出第1000萬顆4680電芯的信息，即相當于在過去一年的時間里，特斯拉生產了約4000萬顆4680電芯。

值得注意的是，產量提高的同時，特斯拉今年4月曾預計，其生產的4680電池到今年年底前，在成本方面將優于其供應商的鎳基電池。

這意味著，特斯拉一直受產量掣肘的4680電池，其產線爬產已初見成效，而且成本或逐漸與其供應商制造的三元鋰電池實現平價，這或將成為業內的一次突破。

市場方面，從全球范圍看，雖然大圓柱電池從實驗室研發到產品亮相，再到規模化量產裝車的進展整體較為緩慢，但目前業界對46系大圓柱電池的青睞仍然是有增無減，而且隨著主流車企持續推進其商業化，頭部電池企業不斷加碼，大圓柱電池或將對目前動力電池產業格局的變化產生重要影響。

01

為何出現大圓柱電池熱?

不僅特斯拉鐘愛大圓柱電池，實際上，目前已公開宣布使用或考慮使用大圓柱電池的還有寶馬、通用、沃爾沃、嵐圖、江淮、保時捷、蔚來等國內外主流車企。究其原因，可能與以下幾個方面相關：

其一，市場需要能量密度更高、充電更快、安全性更高、生產成本更低的電池來推動終端市場銷量，大圓柱電池憑借其特有的優勢，成為滿足電池升級需求的一個重要方向。

電動化趨勢下，電動汽車陣營需要從燃油車陣營獲得越來越多的市場份額，尤其需要把燃油車陣營的“傳統型消費者”轉化為電動汽車用戶，而續航里程更長、充電更快、電池安全性更高、購車成本更低等核心指標，就是廣大消費者的一致需求。

大圓柱電池可以更好地適配高鎳正極、硅基負極等更高能量密度的新型材料，并通過結構創新、新材料應用等方式，兼顧電池高安全、高能量密度、高容量、快充性能等，從而同時滿足電動汽車長續航、4C-6C超快充等需求。

其二，大圓柱電池包的電芯數量大幅減少，有利于提高電池成組效率，簡化BMS管理難度。

市場信息顯示，早先Model 3采用的74kWh電池包，如果搭載1865或2170小圓柱電芯，則需要使用超7200個或4416個電芯，而搭載4680大圓柱電芯只需約950個。當電芯數量大幅減少后，可以使PACK環節效率更高，也降低了電池熱管理的難度。

其三，電池成本下降，將助力電動汽車在價格戰中提升競爭力。

今年4月，特斯拉2024年一季報中透露：“4680電芯的產量比去年第四季度增加了約18%至20%，超過了Cybertruck的需求。在整條生產線產量提高的推動下，4680電池的成本(COGS)每周都在快速下降。”特斯拉預計其生產的4680電池到今年年底前，在成本方面將優于其供應商的鎳基電池。

這意味著，搭載大圓柱電池或將成為車企降本的一個重要途徑。

其四，液態體系下，方形、軟包電池格局已基本確定，在市場需求推動下，大圓柱電池可能成為攪動行業格局的重要技術方向之一。

由于方形電池現階段占據市場絕對主力的位置，其次是軟包電池，業界人士指出，加碼大圓柱電池，通過差異化賽道競爭，或有望擺脫主流電池類型的正面競爭，并有機會跑出大圓柱電池“黑馬”。

02

大圓柱電池產線建設和裝車提速

整體看，憑借高安全性、長續航、耐低溫、充電快、有降本潛力等方面優勢，大圓柱電池既能助力車企降本增效，還可能影響動力電池的產業格局，因此，多家主流電池企業都在持續加碼大圓柱電池領域的布局力度。

目前，寧德時代、億緯鋰能、比亞迪、遠景動力、國軒高科、正力新能、力神電池、比克電池、瑞浦蘭鈞、中創新航、松下、LG新能源等國內外電池企業都已布局大圓柱電池賽道。

對于車企而言，高性能、具有穩定量產能力、電池成本下降是選擇動力電池的關鍵因素。另一方面，當前受制于工藝技術挑戰，大圓柱電池一直存在產能瓶頸，無法真正發揮其降本優勢，未來隨著工藝技術痛點被逐個突破，降本空間將逐漸打開。

在此背景下，電池企業正在助力大圓柱電池量產，配套按下加速鍵。

今年1月31日，搭載億緯鋰能大圓柱電池的江淮瑞風RF8正式上市;此外，長安啟源也有車型由億緯鋰能大圓柱電池配套。

億緯鋰能表示，大圓柱電池現在主要配套PHEV，“我們預計之后會有更多的車企會用，公司的46系列大圓柱電池裝車會越來越多。”

5月13日，市場信息顯示，惠州億緯鋰能試制中心大圓柱電池試制產線改建項目備案通過。該項目計劃建設2條大圓柱模組與pack產品研發試制生產線，年產能6200萬套。

近期，國軒高科透露，其三元體系46大圓柱產品——星晨電池將由其第七代工廠生產，制造費用較常規產線降低約50%，預計將于今年第四季度實現量產。

在今年早些時候，欣旺達表示，其大圓柱電池正在與客戶進行研發，處于中試水平，后續將根據客戶的需求逐步進行產能布局。

資料顯示，遠景動力位于美國南卡羅萊納州零碳電池工廠已于2023年6月開工，規劃年產能30GWh，預計將從2026年起為寶馬提供46系大圓柱電池。蘭鈞新能源位于嘉善的大圓柱電池項目，預計2024年三期項目將全面建成，未來將實現年產能77GWh。中創新航在2023年11月表示，2024年四季度其將實現46系列6C充電倍率大圓柱電池的量產。

可以看到，在電池企業合力推進下，大圓柱電池正朝著規模量產裝車的方向前進。華泰證券研報預計，到2027年全球大圓柱電池裝機量有望達429GWh，對應市場規模達2144.8億元，2023年-2027年復合年均增長率可達110.7%。

行業預計，今年年內大圓柱電池產業化進程將進一步加快。不過，其量產仍面臨工藝復雜、技術精度要求高、良品率有待提高等挑戰，還需電池、設備、材料企業加深合作，助力大圓柱電池早日形成其獨有的市場競爭力。